一份价值203亿元的条约，两年内缩水至4.7万元。电板材料供应商L&F日前的声明，惟恐让马斯克和黄仁勋齐笑不出来。

这不单是一个巨型生意方法的坍塌，也蜿蜒决定了将来好意思国东说念主工智能AI的发展潜力。

特斯拉与L&F的订单暴降99.99%，从29亿好意思元暴跌到6,800好意思元，这不单是是Cybertruck销量失败战报的承续，也意味着4680电板在暧昧耳、干电极等中枢期间门径未能解围得手。

险些与此同期，五角大楼的吐槽、《纽约时报》和彭博社的爆料，告诉咱们：在东说念主工智能AI最极致的应用面，从数据中心的瞬态电压撑持，到国防系统的无东说念主机作战，好意思国对电板的依赖已深入骨髓。

行为西洋电板供应链“全村的但愿”，特斯拉的受挫不仅是其本人的期间逆境，更折射出好意思国在能源存储领域的集体心焦。

而电板，恰是东说念主工智能期间最要道的策略资源——电力供应的雄厚与高效，平直决定了AI算力的天花板。

01

4680电板听说的坑害

特斯拉的4680电板，曾是一个耀眼着颠覆性色泽的名词。

2020年“电板日”上，马斯克以标记性的弘远叙事，描述了这款直径46毫米、高80毫米的大圆柱电芯将何如改变游戏法规：

通过电芯尺寸增大，减少电板包内电芯数目和结构件，提高能量密度和空间期骗率；更贫瘠的是，麇集暧昧耳（全极耳）瞎想和干电极工艺两大“黑科技”，终了资本的大幅缩短与性能的显赫提高。

但是，期间理念念国与现实泥潭，判若云泥。

暧昧耳瞎想，是针对大尺寸圆柱电芯的“最优解”之一。传统电板电流需通过细细的极耳导出，旅途长、内阻大、发烧高。暧昧耳期间将通盘电板端面变为电流集流体，让电流传导旅途更短更宽，内阻和发烧得以暴减。表面上，这让电板在维持更快充电的同期，还能保持优异的轮回寿命，并优化电板包的举座布局。

理念念很丰润，现实却布满激光焊合的精密罗网。要终了通盘端面均匀、可靠的导电谄谀，对激光焊合的强度、焦距、精度条件呈指数级高潮。焊穿、虚焊、讲和不良等问题极易发生，平直导致电芯良品率低下。这不仅是工艺问题，更是领域化量产时质地一致性的终极挑战。

更大的难关在于曾被马斯克视为“降本王牌”的干电极工艺。与传统将活性材料、导电剂、粘结剂制成浆料涂覆在集流体上的“湿法”不同，干电极工艺平直用干粉搀杂后压制成极片。它省去了不菲的溶剂和巨大的烘干能耗，简化了产线，表面上能进一步缩短资本，并因极片更密实而提高能量密度。

但干电极工艺有两个近乎无解的核肉痛点：

一是干粉搀杂均匀性极难收尾。莫得溶剂行为介质，纳米级的正负极材料与粘结剂难以均匀漫衍，任何狭窄的不均齐会导致极片厚薄不一，激勉电板充放电时发烧不均、寿命衰减，以致热失控风险。

二是干粉极片与金属集流体的黏遵守天生不及。湿法浆料能像胶水一样牢固粘合，而干法靠机械碾压，黏遵守弱，在电板持久的充放电彭胀收缩中，活性材料容易从集流体上零散，导致电板容量快速衰减。

期间瓶颈平直导致了量产爬坡的沉稳。五年往日了，4680电板仍未能搭载于特斯拉走量的Model3/Y车型，仅用于产能本就有限的Cybertruck。

而Cybertruck本人的市集线路，又给了4680电板一记重击。2019年亮相时，该车赢得百万辆订单，各人惊呼：福特与雪佛兰皮卡将被取代！

执行上，Cybertruck年销量唯有3.5万~5万辆，这也使得为它“量身定制”的4680电板产线无法终了领域效应，资本居高不下，堕入“销量低→产能期骗率低→资本高→竞争力弱→销量难提高”的恶性轮回。

宁德期间董事长曾毓群依然抒发不看好4680大圆柱电板：方形和软包电板的封装效果和系统集成更多余步，而圆柱电板极端是大圆柱电板，能量密度、空间期骗和资本收尾，齐靠近结构性的物理与化学极限。

“因为马斯克擅长的是芯片、软件、硬件和机械，但这是电化学领域，他不知说念何如制造电板。”

而今4680电板失利，你觉得只是特斯拉与马斯克受挫吗？

02

电板，扼住东说念主工智能的咽喉

4680电板听说的覆没，不仅意味着特斯拉自建电板供应链、掌控中枢资本的策略遭逢紧要迤逦，更让好意思国在高端能源电板领域寻求期间寂寥和产能自主的“但愿之火”变得摇曳不定。

而这场失利的影响，早已超出汽车产业，正悄然蔓延至一个更弘远、更要道的战场——东说念主工智能的算力之争。

要是将东说念主工智能比作一个急速奔走的巨东说念主，那么电力即是看护它心跳与呼吸的血液。

OpenAI在其公开信中曾警示：“电力不再是平常公用职业，而是继电力立异后最具颠覆性期间领域的策略财富。”好意思国能源部长更是将AI竞赛比作“曼哈顿缱绻2.0”，并告诫若在能源基础程序上逾期，“咱们将沦为地球上二流国度”。

前不久，《纽约时报》等外媒形色了这么一幅场景：位于弗吉尼亚州等地的好意思国数据中心集群，电力需求堪比一座中型城市。但为AI提供算力的职业器，其负载并非牢固初始。每一次模子西席任务的启动、每一次海量数据的隐约，齐导致电力需求在每分钟内发生屡次剧烈波动。

UptimeInstitute首席期间官克里斯·布朗指出，这种瞬时波动在领域扩大时，足以对区域电网的雄厚性组成恐吓，以致损坏敏锐的硬件与初始中的AI代码。

为了交代这种“心跳式”的电力需求，并确保“五个九”（99.999%）的可靠性，数据中心必须配备毫秒级反映的备用电源系统。往日，这一变装由柴油发电机上演。如今，锂离子电板正因其快速反映、高功率密度和相对清洁的特点，成为无可替代的遴荐。

谷歌在本年2月通知，其数据中心已部署跨越1亿个电板单位，并缱绻用锂电板阵列逐渐替代柴油发电机。微软则设定了2030年前在数据中心全面淘汰备用柴油燃料的主义。这意味着，好意思国AI巨头的算力命根子，正日益系于重大、高效、可靠的电板储能系统之上。

这种依赖已从生意领域蔓延至国度安全的中枢。乌克兰战场已成为新型讲和的检察场，无东说念主机、电子战开辟、单兵装备等多量依赖高性能电板。五角大楼官员告诫，将来队列将需要“数以百万计的电板”来驱动无东说念主机蜂群、激光刀兵、外骨骼等新一代装备。

国防分析公司Govini的数据惊心动魄：好意思军统共刀兵系统和平台中，100%含有异邦零部件，其中跨越6000种电板组件依赖中国供应链。

该公司CEO塔拉·墨菲·多尔蒂在加州国防高层会议上直言：“现实相等严峻。”每一次要道电板组件或材料的供应链扰动，齐可能平直转换为战场上的过失。蛇岛考虑所防务行家卡塔琳娜·布哈茨基指出，西方防务方法已泛泛使用那些在乌克兰难以获取的、源自中国的零部件。

好意思国对电板的心焦，根植于中国在这一领域近乎总揽级的地位。国外能源署（IEA）陈诉败露，2024年，各人99%的磷酸铁锂电板电芯和跨越90%的中枢组件产自中国。

这种主导地位谄谀通盘价值链：从锂、钴、镍、石墨等要道矿产的深邃加工，到决定电板性能的正极、负极、电解液、隔阂四大主材的制造，再到高度自动化、领域化的电芯分娩与系统集成。

在宁德期间等巨头的工场里，机械臂精确地涂覆着仅5微米厚的电极箔片，经过滚压、分切、卷绕、注液等数百说念精密工序，一块块性能一致的电板被分娩出来，供应给各人的电动汽车和储能系统。这种基于重大市集、完好意思产业链、不息期间迭代和极致资本收尾诞生起来的上风，组成了极高的壁垒。

好意思国并非莫得相识到危急。

从拜登时间的《通胀削减法案》提供多半补贴推进原土电板制造，到特朗普政府近期政策风向的阴事窜改——白宫召开高档别供应链会议，能源部复原并追加电板制造与材料回收拨款，国防授权法案明确辞让采购“受热心异邦实体”的电板——一系列动作标明，两党在“电板自主”这一国度安全议题上存在共鸣。

但是，打破中国供应链的收尾绝非易事。

正如欧洲曾依赖俄罗斯自然气，而白左的骄矜让俄乌讲和开打之后的“制裁”，造成了欧洲住户活命一落千丈的反噬。

有行家指出好意思国“电板寂寥”的悖论：试图援手原土制造业，却同期放松电动车这个最大的电板需求起首。

特朗普代表的红脖子阵营，但愿援手传统制造业、削减对新能源的参加，自然难以在电板领域解围。

03

AI竞赛=能量密度的竞赛

当特斯拉的4680电板——这个曾被交付厚望的好意思国电板期间标杆——遭逢紧要迤逦时，它打击的不仅是特斯拉的信心，更是好意思国在AI期间争夺能源收尾权的举座士气。

电力，这个AI的“咽喉”，正被一对远处而强劲的手，悄然扼住。

汽车产业的演进，名义上是从燃油车到电动车的能源立异，从功能机到智能机的体验飞跃。但拨开期间的迷雾，其底层逻辑潜入围绕着两个字：能量。

为什么电动汽车加快迅猛且反映平直？根柢原因在于电驱动系统对能量的收尾效果远超内燃机。

电机不错在毫秒间终了扭矩的精确、线性输出，单次能量输出智商破绽达到内燃机的数倍。收尾层面，简便的霍尔传感器和一两级电子收尾单位就能终了精确调速，省去了内燃机期间复杂不菲的多档变速箱、传动轴等机械结构。

这种高效、精确、简略的能量收尾方式，恰是智能化的自然泥土。汽车的智能化，绝非只是是在车机里装配大屏和APP，其中枢是车辆对外部环境的感知、有斟酌与实施智商，这需要海量的电力供应来驱动传感器、计算芯片、实施器，并需要精确的热处理系统为高功耗的算力中心散热。

自然业界常将“电动化”与“智能化”分为曲折半场，但实质上二者一体两面，深度交融。越高档的智能化，对车辆底层电子电气架构的条件越高，也越依赖于纯电平台所提供的“能量基底”。

纯电平台则从瞎想之初就将高压电力汇聚、高速数据传输汇聚（如以太网）和聚合式电子电气架构相敬如宾。它为智能驾驶芯片提供了充沛且雄厚的电力，为海量数据的及时传输准备了潜入的“数据公路”，也为通盘系统的热处理进行了全局优化。这使得高档别智能驾驶功能的终了，在电动车上更为水到渠成，资本也更优。

将视角从汽车放大至通盘东说念主工智能产业，其竞争骨子一样是能量获取、存储与期骗效果的竞争。

AI大模子的西席与推理是极端“耗能”的经过。单个超大领域模子的西席耗电量，足以失色一座微型城市数年的用电量。

将来，跟着模子参数连接彭胀、应用场景无穷扩展，对电力的需求将是指数级增长。这不单是是发电量的问题，更是何如将不雄厚的可再生能源（如风电、光伏）进行高效、雄厚存储与调峰的问题，是如安在数据中心、边际计算节点终了瞬时、高功率电力保险的问题。

电板，行为现时最中枢的电能存储与援救载体，其期间打破与产能领域，平直决定了AI算力扩张的畛域。特斯拉4680电板的逆境，名义是单一居品的期间迤逦，深层是好意思国在提高“能量密度”——包括物理的电芯能量密度和产业的经济领域密度——这一要道战役上的受挫。

当好意思国在电板这一基础能源存储门径受制于东说念主，其AI巨头的算力扩张、国防系统的智能化转型、乃至通盘国度在数字期间的竞争力，齐将被套上沿路无形的桎梏。电气化与智能化的波浪不行逆转，其中枢驱能源是对能量更高档别的掌控。在这场关乎将来的能量讲和中，谁掌抓了高效、低资本、可不息的能量存储与供应体系，谁智力真实掌控智能化期间的命根子。

特斯拉的4680电板粗略只是一次战术失利，但它是非地教导了一个策略事实：莫得坚实的“能量底座”，再炫主义AI大厦，也可能只是诞生在流沙之上的“空中楼阁”。